今年以来，多个银行发公告表示下调理财产品相关费率，部分甚至为“零费率”，银行理财产品也在不断“让利”投资者。短期看，投资者对全面净值化环境的接受需要时间，降低费率更多属于机构的一种市场化手段，通过“打折”的方式让利给投资者，吸引更多客户和资金规模。

　　数据显示，2022年1月共新发了3137款银行理财产品，产品发行量环比减少1280款，其中银行理财子公司发行了878款理财产品，环比减少781款。同期，银行理财子公司共有2297款理财产品在售，环比减少445款。从类型看，银行理财产品以固收类为主，占比达92.48%，其次是混合类产品和权益类产品，分别占比5.10%、0.27%。

　　1月份固收类产品的平均业绩比较基准为4.17%，环比下跌0.03个百分点;混合类产品的平均比较基准为5.23%，环比上涨0.23个百分点;权益类产品的平均比较基准为5.25%，环比下跌0.28个百分点。

　　价格策略有用吗

　　如今具有保本功能的理财产品只剩下银行存款类产品，如定存、大额存单、结构性存款等。同时，券商、保险等也推出诸如年金险、同业存单基金等多种理财选择，但由于金融产品属性、底层资产都不一样，每款产品的风险和收益也大不一样，投资者应充分考虑自身风险偏好和流动性需求，选择适合自身的产品。

　　价格策略在市场早期有用，随着市场和客户的成熟，价格策略可能体现的作用会下降。长期来看，未来金融机构的核心竞争力将体现在资产管理能力和客户综合服务能力上，光靠‘低价’是无法取胜的。且随着行情的好转，可能费率也会有所调整。

　　银行家认为，理财产品的发展是银行从以产品为导向转变为以客户为导向的重要实践，当前更是面临多种金融机构的激烈竞争，需要在平衡风险的基础上继续推进。

　　其一，同业银行理财产品的逐步拓展，将原有外资机构和中资商业银行之间的“银银”合作模式映射到国内大型银行和中小银行之间的同业理财模式。

　　其二，另类银行理财产品投资的逐步兴起，艺术品和饮品(酒与茶)已逐步进入银行理财产品市场的投资视野，未来的低碳概念、不动产和自然资源的投资将会成为下一个热点。

　　其三，POP(Product of Product)的逐步繁荣，通过不同类型银行理财产品之间的投资组合构建来满足不同风险承受能力投资者的投资需求。

　　理财产品发展趋势预测

　　第一，净值波动有所加大，大部分产品无法获得近似直线的收益曲线;

　　第二，短期内理财机构会降低风险偏好，从而降低波动性，以迎合消费者求稳的诉求;

　　第三，现金管理类理财产品占比根据监管政策将压降，预计更多日开型固收产品、最短持有期固收产品将逐步发行，成为现金管理类产品的替代。