工程机械行业在历经发展低潮以及2017年快速恢复和增长后，迎来了全面发展的2018年，全行业坚持高质量发展的工作要求，深入开展供给侧结构性改革，积极投身“一带一路”建设，取得了较好成绩，技术创新和盈利能力大幅度提升，市场销售继续保持快速增长，经协会统计汇总，在扣除不可比因素、重复数据和非工程机械产业营业收入之后，2018年全行业实现营业收入5964亿元，比2017年增长10.4%。

　　工程机械是指用于工程建设项目的一系列施工机械的总称。工程机械一般由动力装置、传动装置、行走装置、工作装置和操纵系统组成。从建设项目的用途来看，这些机械广泛用于铁路和道路建设、飞机场建造、水利工程、电力供给铺设、房屋建筑、隧道桥梁建造、矿山开采、港口运输、国防军事等工程领域。

　　2019年基础设施投资增速触底回升，民间投资增速进一步加快，制造业投资增速持续回升。工程机械企业依托“一带一路”建设积极拓展国际业务，加强在沿线国家的布局收效显著，未来出口业务或成为挖掘机行业整体增长的重要支撑。与此同时，目前中央有关部门和各地方政府陆续出台在用工程机械污染防控举措，将有利于推进老旧设备更新。

　　一、市场集中度分析

　　2019年是中国工程机械行业实现“十三五”规划的攻坚之年，在国家基建投资力度加大、“一带一路”战略持续推进以及存量设备更新需求、环保升级等多重利好因推进下，市场整体保持稳中上升态势，国际化进程再提速，出口平稳增长。

　　我国工程机械种类繁多，是全球工程机械产品类别、产品品种最齐全的国家之一，拥有20大类，109组，450种机型，1090个系列，上万个型号的产品设备。正因为我国工程机械品类齐全，系列化、成套化优势突出，为国家经济建设提供了工程机械装备保障。

　　从市场结构来看，挖掘机、起重机、压路机以及推土机这四个工程常用器械占据了我国工程器械市场上绝大部分的份额，其中，挖掘机为工程机械中的明星产品，占据市场绝对主流地位。

　　根据中国工程机械工业协会对纳入统计的主机制造企业分析得知，2019年全年，各类挖掘机械产品销量达235693台(含出口)，同比涨幅15.9%，这一销量也创下了历史新高;各类装载机123615台(含出口)，同比增长4.04%;桩工机械行业整体处于平稳前行的发展状态，增减幅度极小，以其中体量最大的旋挖钻机为例，2019年仅实现了同比9.6%的增长。

　　图表：2017-2019年中国工程机械产品销量市场结构

　　数据来源：中国工程机械产业协会

　　二、企业集中度分析

　　从挖掘机的市场占有率来看，随着竞争态势越发激烈，中小型工程机械企业，实力较弱的外资工程机械企业逐渐被淘汰，龙头企业市占率不断提高。目前，我国挖掘机行业集中度较高，CR4为55.54%，CR8为78.29%。2018年，三一重工、卡特彼勒、徐工和斗山市占率分别为23%、13%、11.5%和8%。未来随着行业竞争进一步加剧，可能出现几家龙头划分市场的多寡头竞争格局。

　　由于工程机械行业具有规模经济效应，经过60余年的发展，诞生出4大巨头企业，三一重工、柳工、徐工机械和中联重科营收规模在100亿以上，其中三一重工和徐工机械营收在400亿元以上，产品遍布各个细分领域，技术水平领先，多项产品达到国际领先水平;第二梯队为我国工程机械行业的潜在力量，在智能制造背景下，工程机械智能化是这些企业的发展契机，营收规模在40-100亿之间，具有一定的知名度，产品在某个细分领域具有一定的领先优势。

　　第三梯队为营收规模在1-10亿的企业，此类企业规模较小，产品研发投入较低，在某个细分领域有一定的知名度，如艾力精密、厦工股份等;第四梯队为众多中小企业，产品同质化较高，技术含量较低，依靠价格优势抢占中低端产品市场

　　2019年三一重工主营业务收入实现756.66亿元，在三家龙头企业中最高，其次是徐工机械591.76亿元，最后是中联重科，主营业务收入为433.07亿元。2019年三一重工归母净利润为112.07亿元，同比增长88.23%;2019年中联重科归母净利润为43.71亿元，同比增长116.42%;2019年徐工机械归母净利润为36.21亿元，同比增长76.89%。

　　图表：挖掘机top10市场占有率

　　三、区域集中度分析

　　中国工程机械六大生产重镇分别是：徐州、长沙、常州、厦门、济宁、柳州。而徐州、长沙和常州又是重中之重。

　　本报告主要对当下工程机械的业务模式，服务类型等作出总结。结合近几年工程机械行业的情况，对其政策环境、行业壁垒、投融资情况、竞争格局、市场规模、供需关系、战略规划等进行研究。同时通过分析国外领先地区的业务模式，给予本国工程机械行业一些数据上的支持，并给出相应的建议。